2024年4月末のポートフォリオ - たぐけんの投資と馬日記

前月比　-5.6% (TOPIX-0.9%)

年初来　17.9% (TOPIX 15.9%)

in　コーア商事増、LINEヤフー、フロイント産業、東洋水産、シスメックス、ベース

out 　VRAIN、りそな、三井E&S、オプティマスG、GSX

4月は月初からグロース市場にきつい下げがきて、中盤にはイスラエルとイランの報復合戦からの核戦争危機、植田日銀会合後からの強烈な円安→介入、とニュースが多い月でした。

ポートフォリオは全般的に小型グロース売り、大型買いに転換しています。

4/13 Kabu Berryでの黒岩さんの講演はとても勉強になりました。

業界動向を調べるにあたり、公開情報を見に行く「特に省庁の委員会や検討会」の資料を見ることを取り入れようと思いました。

医薬品･後発品業界へ多く投資しているため

「薬事審議会」

「中央社会保障医療協議会」

「後発医薬品の安定供給等の実現に向けた産業構造のあり方に関する検討会」

はできるだけ目を通しておくようにします。

講演では触れられませんでしたが、配付資料で医薬品製造業界の話題があり、

フロイント産業も今後業績拡大が期待できると思い新規で投資しました。

医薬品製造装置の耐用年数は7年と定められており、フロイント2017年の売上・営業利益が過去最高だった事を考えるとそろそろ更新の時期である事が分かります。
プラス新規の設備投資需要が出てくるのであれば、といったところで考えていました。

決算で受注高、受注残高共に高水準で事業環境は良好てある事がわかり、保守的予想で売られていますがいずれ修正されると信じて買っています。

黒岩さんは質疑応答もとても丁寧に多数の質問に答えており、読み応えがありました。

>デフレ下では供給者側での選別がありニッチトップが持て囃された。

インフレ下では需要者を選別するため、コモディティを作る企業の業績がよくなるのではないか。

この考えはとても納得のいくところでした。大型株を買う要因になります。

3月から4月にかけて、2022年以来FXに資金を少し入れました。

＞越智氏は、為替の水準について自民党内で議論は盛り上がっていないが、仮に「１６＞０円、１７０円となってくると、経済政策運営の担当者が追加の円安対策など何か手＞を打たなければならないと考えるかもしれない」と語った。

このニュースを見て、160円まではドル円上昇に為替介入リスクは低いと皆が思ったところでしょう。

為替介入時にドル売りでは入れませんでしたが、スワップポイントをもらえるドル買いポジションで次の日銀会合までは持っておこうと思っています。

埼玉川口市に引っ越しをして1ヶ月が経ちました。

築30年の賃貸から築10年の中古マンションへの引越だったので、QOLがとても上がりました。

ディスポーザー、床暖房、風呂が広く、キッチンもリビングと一緒、駅前に行政、スーパー、飲食がほとんど揃っている。

そして何より子供達が学校にすぐなじんでくれて、マンション前の公園で友達と毎日遊んでいるのが嬉しいです。